EUR/USD bajo presión a medida que el aumento del rendimiento pesa y el riesgo de la Fed domina
- EUR/USD cae un 0,05% mientras el Dólar estadounidense más fuerte y el aumento de los rendimientos del Tesoro pesan antes de la decisión de la Fed del miércoles.
- La inflación en EE.UU. se mantiene cerca del 3% y las encuestas a consumidores muestran un empeoramiento del sentimiento, manteniendo a los operadores cautelosos sobre las perspectivas.
- La miembro del BCE, Schnabel, señala comodidad con las apuestas de aumento de tasas, mientras que la producción industrial de Alemania y la confianza de Sentix mejoran.
El EUR/USD se desliza un 0,05% al comenzar la semana, gracias a la fortaleza general del Dólar estadounidense, en medio de un comercio agitado mientras los operadores se preparan para la decisión de política monetaria de la Reserva Federal. Al momento de escribir, el par se negocia a 1.1637 después de alcanzar un máximo diario de 1.1672.
El Euro se debilita a pesar de los datos mixtos de sentimiento en EE.UU., los halcones del BCE ofrecen apoyo
Los operadores parecen mantener la pólvora seca ya que el presidente de la Fed, Jerome Powell, y su equipo probablemente recorten las tasas en 25 puntos básicos el miércoles, un movimiento que ya está descontado por los mercados financieros. Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. avanzan, ya que los inversores parecen estar descontando una tasa de fondos federales neutral más alta, tras los datos del viernes pasado que revelaron que la inflación en EE.UU. se estancó, pero se mantiene más cerca del 3%.
La agenda económica de EE.UU. presentó la Encuesta de Expectativas de Consumidores de la Fed de Nueva York, con los hogares volviéndose pesimistas sobre las condiciones financieras actuales y futuras.
No obstante, el Euro ignoró esos factores ya que la miembro del Banco Central Europeo (BCE), Isabel Schnabel, dijo que se siente cómoda con las apuestas de que el próximo movimiento será un aumento. En el frente de datos, la Producción Industrial en Alemania mejoró en octubre, junto con la Confianza del Inversor de Sentix para diciembre.
El martes, la agenda económica de EE.UU. presentará el promedio de 4 semanas del Cambio de Empleo ADP y las Ofertas de Empleo JOLTS de octubre. En la Eurozona, los operadores estarán atentos a la Balanza Comercial de Alemania para diciembre y al discurso de Joachim Nagel del BCE.
Movimientos diarios del mercado: El Euro respaldado por los comentarios de Schnabel
- La Encuesta de Expectativas de Consumidores de la Fed de Nueva York para noviembre reveló que la inflación se ve estable en todos los horizontes, mientras que los hogares se volvieron pesimistas sobre sus situaciones financieras. La inflación media para un año se sitúa en 3,2%, estable por encima del 3% en el horizonte de tres a cinco años.
- Los consumidores añadieron que la situación financiera ha "deteriorado notablemente," añadiendo que "Las percepciones sobre el acceso al crédito en comparación con hace un año se deterioraron."
- La Producción Industrial de Alemania se sitúa en 1,8% mensual, por encima del 1,1%, superando las previsiones de una contracción de -0,4%. La Confianza del Inversor de Sentix en diciembre mejoró de -6,2 a -7,4 en noviembre.
- Isabel Schnabel del BCE comentó que está de acuerdo con el mercado de swaps y preguntó si está lista para suceder a la presidenta Lagarde si se le pide. Schnabel añadió que la economía del Euro podría crecer por encima de su potencial a pesar de los vientos en contra. En cuanto a la inflación, está en un buen lugar en 2%, aunque los precios de la energía volátiles y los efectos base podrían ejercer presión al alza sobre la inflación general.
- Rehm del BCE dijo que deben ser conscientes de los riesgos de inflación al alza y a la baja.
Análisis técnico: EUR/USD cae por debajo de 1.1650, mira hacia 1.1600
El EUR/USD se mantiene por debajo de 1.1650 por quinta sesión consecutiva, formando un rango de consolidación ajustado entre este nivel y 1.1600. La incapacidad de los compradores para reclamar 1.1700 permitió que se acumulara un impulso bajista, como lo sugiere el aplanamiento del Índice de Fuerza Relativa (RSI), poniendo en riesgo una posible prueba de 1.1800 y el máximo del año hasta la fecha en 1.1918.
El primer soporte del Euro por debajo de 1.1650 sería la media móvil simple (SMA) de 50 días cerca de 1.1605. Una ruptura por debajo de esta región traería a juego la SMA de 20 días en 1.1596, seguida del nivel psicológico de 1.1500.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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