El USD/INR sube aún más a medida que avanza la salida de capitales extranjeros de India
- La Rupia india cae aún más cerca de 90.00 frente al Dólar estadounidense en medio de una fuerte demanda del Dólar por parte de los importadores indios.
- Los FIIs resultaron ser vendedores netos en el primer día de negociación de diciembre.
- El débil PMI manufacturero ISM de EE.UU. refuerza el caso para otro recorte de tasas de interés de la Fed este año.
La Rupia india (INR) abre en una nota débil frente al Dólar estadounidense (USD) el martes. El par USD/INR sube cerca de 90.00 mientras la Rupia india continúa subrendiendo frente a sus pares en medio de una fuerte demanda del Dólar estadounidense por parte de los importadores y la salida constante de fondos extranjeros del mercado de valores indio.
Los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) están reduciendo constantemente su participación en el mercado de valores indio en medio de la incertidumbre que rodea el acuerdo comercial entre India y Estados Unidos (EE.UU.). En los últimos cinco meses, desde julio, los FIIs han vendido su participación por un valor de 1.49.718,16 crore de rupias. Además, los inversores extranjeros resultaron ser vendedores netos en el primer día de negociación de diciembre, deshaciéndose de acciones por un valor de 1.171,31 crore de rupias.
La Rupia india no ha logrado atraer ofertas incluso cuando los datos del PIB del tercer trimestre han sido más fuertes de lo proyectado. El Ministerio de Estadísticas de India informó el viernes que la economía se expandió a un ritmo robusto del 8.2% en términos anualizados, más rápido que las expectativas del 7.3% y la lectura anterior del 7.8%. Este fue el crecimiento más rápido visto en más de seis trimestres.
De cara al futuro, el principal desencadenante para la Rupia india será el anuncio de política monetaria del Banco de Reserva de India (RBI) el viernes. Los expertos del mercado están divididos sobre si el RBI recortará las tasas de interés en la última reunión de política del año en medio de un fuerte crecimiento del PIB y una inflación que se mantiene muy por debajo del rango de tolerancia del banco central del 2%-6%.
Los inversores esperan el cambio de empleo ADP de EE.UU. y el PMI de servicios ISM
- La Rupia india lucha por ganar terreno frente al Dólar estadounidense, incluso cuando este último lucha por extender el movimiento de recuperación del lunes. El lunes, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, atrajo ofertas significativas después de volver a visitar el mínimo mensual cerca de 99.00. Durante el tiempo de prensa, el Índice USD cotiza casi plano alrededor de 99.40.
- El Dólar estadounidense rebotó incluso cuando los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero de EE.UU. para noviembre resultaron ser más débiles de lo proyectado. El PMI manufacturero cayó a 48.2, mientras que se esperaba que fuera ligeramente más bajo en 48.6 desde 48.7 en octubre. Los subcomponentes del PMI manufacturero, como el Índice de Empleo y el Índice de Nuevos Pedidos, también resultaron significativamente más bajos, lo que generó temores sobre un entorno de demanda débil en general.
- Los analistas de ANZ afirmaron que la debilidad en los indicadores de empleo y nuevos pedidos en el sector manufacturero apoya el caso de una mayor expansión de la política monetaria por parte de la Reserva Federal (Fed) en el futuro. "Todo sugiere que la demanda en la economía se ha desacelerado, añadiendo que la Fed necesita recortar las tasas de interés, y no solo en diciembre, sino seguir con más recortes el próximo año", dijo ANZ.
- Según la herramienta CME FedWatch, hay un 87.2% de probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) a 3.50%-3.75% en la reunión de política de diciembre.
- Para más pistas sobre la perspectiva de política monetaria de la Fed, los inversores se centrarán en el cambio de empleo ADP de EE.UU. y los datos del PMI de servicios ISM para noviembre, que se publicarán el miércoles. Se espera que los datos del cambio de empleo ADP muestren que los empleadores privados añadieron 10K nuevos trabajadores, significativamente menos que los 42K en octubre. Se espera que el PMI de servicios ISM sea más bajo en 52.1 desde 52.4 en octubre.
Análisis Técnico: USD/INR se mantiene firme cerca del máximo histórico alrededor de 90.00
En el gráfico diario, el USD/INR cotiza a 89.99 en la sesión de apertura del martes. El par se mantiene bien por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 89.1655, y la pendiente más pronunciada confirma una tendencia alcista a corto plazo. Las caídas encontrarán soporte inicial en esa media.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días en 70.43 está sobrecomprado. Por lo tanto, las probabilidades son altas de que el movimiento al alza podría pausar si el impulso se enfría.
La línea de tendencia ascendente desde 85.3040 respalda el sesgo alcista, con soporte señalado cerca de 88.6815. Mantenerse por encima de esa línea y de la EMA de 20 días mantiene intacto el potencial alcista. Un cierre diario por debajo de la EMA de 20 días podría exponer al par hacia la línea de tendencia ascendente alrededor de 89.00.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA)
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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