Gold kommt trotz erhöhter Handels Spannungen und wachsender Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Fed ins Stocken

• Gold bleibt unterstützt, da die Handelsgespräche zwischen den USA und der EU sich dem Stichtag am 1. August nähern und Zolldrohungen bestehen bleiben.
• Der US-Dollar sieht sich zusätzlichen Druck durch wachsende Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Fed ausgesetzt.
• XAU/USD-Bullen schaffen es nicht, die Marke von 3.400 USD zu überwinden, Konsolidierung hält nach geringem Pullback an.

Gold (XAU/USD) bewegt sich nach einem starken Anstieg am Montag nach unten. Handelskonflikte und Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Federal Reserve (Fed) tragen weiterhin durch sichere Zuflüsse zur Unterstützung bei.

Das Edelmetall schwebt zum Zeitpunkt des Schreibens am Dienstag knapp unter der 3.400 USD-Marke und sieht sich Widerstand gegen weitere Gewinne gegenüber. Jüngste Anlegerströme in alternative Anlagen wie Bitcoin und US-Aktien dämpfen den Aufwärtsmomentum.

Handelsgespräche und Fed-Unabhängigkeit bleiben im Fokus und begrenzen den Rückgang von Gold

Die Wahrscheinlichkeit eines Handelsabkommens zwischen der EU und den USA vor dem Stichtag am 1. August schwindet, und die Anleger werden zunehmend vorsichtig. 

Diese Unsicherheit, zusammen mit breiteren Handelskonflikten mit wichtigen US-Partnern, bleibt ein zentrales Thema, das die Attraktivität von Gold als sichere Anlage unterstützt.

Zusätzlich zur Marktsituation gibt es erneute Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Fed. US-Finanzminister Scott Bessent sprach am Montag mit CNBC und kommentierte die Angelegenheit. 

Er schlug vor, dass es an der Zeit sein könnte, die gesamte Institution zu „prüfen und zu bewerten, ob sie erfolgreich waren.“ Er hat auch eine Überprüfung der nicht-monetären Funktionen der Fed vorgeschlagen und dabei Probleme wie „Aufgabenverlagerung“ und Kostenüberschreitungen bei Renovierungen angeführt. 

Die Unabhängigkeit der Fed von politischem Einfluss ist ein entscheidender Pfeiler der Glaubwürdigkeit der Zentralbank. Wenn diese Unabhängigkeit in Frage gestellt wird, befürchten die Anleger, dass die Geldpolitik von anderen Faktoren als datengestützten Überlegungen motiviert werden könnte, was das Vertrauen in den US-Dollar schwächt.

Während Gold traditionell von wirtschaftlicher Unsicherheit und Risikoaversion profitiert, haben jüngste Entwicklungen sein Aufwärtspotenzial begrenzt. 

Das wachsende institutionelle Interesse an Bitcoin, angesichts der verbesserten regulatorischen Klarheit, hat einige sichere Zuflüsse vom Edelmetall abgezogen. 

Gleichzeitig bleiben US-Aktien, insbesondere Technologiewerte, für Anleger attraktiv, die mit Zinssenkungen der Fed rechnen. 

Diese konkurrierenden Zuflüsse in alternative Anlagen wirken als Gegenwind für Gold, selbst wenn die Unsicherheit hoch bleibt.

Tägliche Marktbewegungen: US-EU Handelsgespräche nähern sich dem Stichtag, während Zolldrohungen bestehen bleiben

• Die Gespräche zwischen den Vereinigten Staaten und der Europäischen Union ziehen sich in den letzten Wochen hin, ohne dass es Anzeichen für echte Fortschritte gibt. US-Präsident Donald Trump hat die Idee eines umfassenden Zolls von 30% auf die meisten EU-Importe ins Spiel gebracht, um das Handelsdefizit zu verringern. Die USA importieren mehr Waren aus der EU, als sie exportieren, während es im Bereich der Dienstleistungen umgekehrt ist. 
• Derzeit finden Handelsverhandlungen in Brüssel und Washington statt, während die Beamten daran arbeiten, Vorschläge und Notfallstrategien zu finalisieren, um eine scharfe Eskalation der transatlantischen Spannungen zu verhindern. Die Gespräche bringen hochrangige Vertreter des Handelsteams der Europäischen Kommission zusammen, angeführt von Handelskommissar Maroš Šefčovič, und US-Kollegen, darunter Handelsminister Howard Lutnick und Handelsbeauftragter Jamieson Greer.
• Die Europäische Union bereitet ein Paket von Vergeltungszöllen vor, falls die Verhandlungen nicht erfolgreich sind, das sich gegen wichtige amerikanische Exporte richtet, darunter digitale Dienstleistungen, Luft- und Raumfahrtprodukte und Bourbon.  Selbst wenn ein Abkommen erzielt wird, plant die USA, Basistarife von 15–20% auf EU-Waren beizubehalten, zusammen mit sektorspezifischen Abgaben auf Stahl, Kupfer und Autoteile. Trump hat auch angedeutet, dass Zölle auf Pharmazeutika und Halbleiter bald eingeführt werden könnten. Die wirtschaftliche Unsicherheit könnte die Goldnachfrage als sichere Anlage unterstützen.
• Am Wochenende äußerte Howard Lutnick in einem Interview mit CBS News einen optimistischeren Ton bezüglich der US-EU-Gespräche. „Das sind die beiden größten Handelspartner der Welt, die miteinander sprechen. Wir werden ein Abkommen erzielen. Ich bin zuversichtlich, dass wir ein Abkommen erzielen werden“, sagte er. Dennoch machte Lutnick deutlich, dass es keinen Raum für Verzögerungen gibt. „Das ist eine harte Frist – am 1. August werden die neuen Zolltarife in Kraft treten.“
• Die Fed befindet sich derzeit in einer Sperrfrist vor der Zinsentscheidung am 30. Juli, und es werden bis dahin keine weiteren Kommentare zur Geldpolitik von Fed-Beamten erwartet. Trotz anhaltender Kritik des US-Präsidenten, der den Rücktritt von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell gefordert hat, sind die meisten Mitglieder der Zentralbank jedoch zögerlich, die Zinsen zu senken, bis die klaren Inflationsdrucke durch Zölle evident sind. 

Technische Analyse von Gold: Bullen schaffen es nicht, die 3.400 USD zu überwinden, Konsolidierung hält nach geringem Pullback an

Technisch zeigt Gold Anzeichen einer Konsolidierung, nachdem es an der 3.400 USD-Marke, einer wichtigen psychologischen und Widerstandszone, abgewiesen wurde.

Das Metall handelt weiterhin über dem symmetrischen Dreiecksmuster, was darauf hindeutet, dass der Ausbruch trotz eines geringfügigen Pullbacks intakt bleibt. Damit eine bullische Fortsetzung möglich ist, muss Gold klar über 3.400 USD bleiben und über das Hoch vom 16. Juni bei 3.452 USD steigen, um dann die Tür für einen möglichen Test des Rekordhochs vom 22. April bei 3.500 USD zu öffnen.

Gold Tageschart

Im Gegensatz dazu wird die wichtige Unterstützung in der Nähe des 23,6%-Fibonacci-Retracement-Niveaus der April-Tief-Hoch-Bewegung bei 3.372 USD gesehen, wobei ein Rückgang die 50-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 3.330 USD wieder ins Spiel bringt. Die nächsten Unterstützungen werden derzeit durch die psychologische Marke von 3.300 USD und das 50%-Fibonacci-Retracement bei 3.228 USD bereitgestellt, obwohl ein Bruch unter 3.292 USD auf eine tiefere Korrektur hindeuten würde.

Der Relative Strength Index (RSI) bei 58 spiegelt eine moderate bullische Stimmung wider, obwohl es derzeit an Momentum-Fortschritt mangelt.