Goldpreis fällt unter 4.250 $ nach Trumps Ankündigung einer Reaktion auf Hubschrauberangriff
- Trump kündigt Reaktion an, nachdem Iran US-Hubschrauber nahe Hormuz abgeschossen hat.
- VIX steigt, da Eskalationsrisiko den Fortschritt bei den Atomgesprächen überschattet.
- Heißes US-Verbraucherpreisindex-Risiko hält Fed-Druck auf Gold aufrecht.
Der Goldpreis (XAU/USD) fällt am Dienstag um fast 2 %, da die Spannungen im Nahen Osten zunehmen, nachdem US-Präsident Donald Trump eine Reaktion auf den Abschuss eines US-Hubschraubers durch den Iran nahe der Straße von Hormuz angekündigt hat. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert XAU/USD unter 4.250 USD und liegt damit am Tag 1,93 % im Minus.
XAU/USD stürzt ab, da Vergeltungsängste niedrigere Renditen überwiegen
Die Marktstimmung kippte, getrieben von einem Anstieg des Volatilitätsindex (VIX) – der von Investoren als Absicherung gegen Börsencrashs genutzt wird – der im Tagesverlauf um 15 % zulegte, angesichts von Spekulationen über eine mögliche Eskalation, nachdem Trump sagte, dass die „USA auf einen Angriff auf einen Hubschrauber in der Straße von Hormuz reagieren müssen.“
Ein Artikel der New York Times berichtete, dass die USA und der Iran vier Punkte bezüglich des iranischen Atomprogramms zur Urananreicherung klären, was die Tür für eine Waffenstillstandsvereinbarung öffnet.
Zuvor veröffentlichte Automatic Data Processing (ADP) seinen 4-Wochen-Durchschnitt, der zeigte, dass die Einstellungen in privaten Unternehmen von 35,75K auf 29K zurückgingen. Dennoch konzentrieren sich die Händler auf die Veröffentlichung der US-Inflationsdaten. Für den Verbraucherpreisindex (VPI) im Mai wird ein Anstieg von 3,8 % auf 4,2 % im Jahresvergleich erwartet, während der Kern-VPI voraussichtlich um ein Zehntel von 2,8 % auf 2,9 % im Jahresvergleich steigen wird.
Wenn der US-VPI den Schätzungen entspricht oder höher ausfällt, würden die Goldpreise unter Druck geraten, da die Federal Reserve (Fed) gezwungen sein könnte, die Zinsen bis 2026 unverändert zu lassen oder die Kreditkosten zu erhöhen, um die hohe Inflation zu zähmen.
Zum Zeitpunkt der Erstellung haben die Swaps-Märkte laut Prime Terminal-Daten eine Straffung der Federal Reserve um 23 Basispunkte bis Ende 2026 eingepreist.
Es ist erwähnenswert, dass die Goldpreise parallel zu den US-Staatsanleihenrenditen fallen. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe sinkt um 3,5 Basispunkte auf 4,532 %, was üblicherweise ein Rückenwind für Gold ist.
Der US-Dollar-Index (DXY), der die Performance des Greenbacks gegenüber einem Korb von sechs Währungen misst, fällt leicht um 0,09 % auf 99,91.
XAU/USD technische Perspektive: Gold leicht bärisch unter dem 200-Tage-SMA
Die Kursentwicklung zeigt, dass der Abwärtstrend bei Gold anhalten könnte, nachdem der Kassapreis von XAU unter den 200-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 4.440 USD gefallen ist, einem Niveau, das Investoren als Indikator für bullische oder bärische Tendenzen eines Assets nutzen.
Der Relative Strength Index (RSI) beschleunigt seinen Rückgang in Richtung überverkaufter Bereiche, was darauf hindeutet, dass die Verkäufer an Momentum gewinnen. Daher ist der wahrscheinliche Trend, dass XAU weiter fällt.
Fällt XAU/USD unter das Tief vom 8. Juni bei 4.268 USD, liegen die nächsten Unterstützungsniveaus bei 4.200 USD und dann bei 4.098 USD, dem Tief des Zyklus vom 23. März. Darunter wird 4.000 USD zu einer bedeutenden Unterstützungszone.
Auf der Oberseite muss Gold den 200-Tage-SMA bei 4.440 USD zurückerobern. Ein Ausbruch über dieses Niveau könnte die Preise in Richtung 4.500 USD treiben, mit möglichem Widerstand bei 4.550 USD. Darüber hinaus sind die nächsten Ziele der 50-Tage-SMA bei 4.619 USD und der 100-Tage-SMA bei 4.788 USD.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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