Gold bleibt stabil, da hawkische Fed-Wetten dem Waffenstillstand zwischen Israel und Iran sowie einem schwächeren USD entgegenwirken

• Gold stabilisiert sich nach der nächtlichen Erholung vom niedrigsten Stand seit dem 23. März.
• Israel und Iran beenden die Feindseligkeiten, was den USD belastet und den Rohstoff unterstützt.
• US-Anleiherenditen bleiben angesichts hawkischer Fed-Wetten erhöht und begrenzen das Edelmetall.

Gold (XAU/USD) hat Schwierigkeiten, die späte Erholung des Vortags aus der Region von 4.267 bis 4.268 USD, dem niedrigsten Stand seit dem 23. März, zu nutzen, und schwankt während der asiatischen Sitzung am Dienstag in einer engen Spanne. Der US-Dollar (USD) gab von einem über zwei Monate hohen Niveau nach, nachdem Iran und Israel am Montag erklärten, sie hätten nach einem Appell von US-Präsident Donald Trump ihre Angriffe aufeinander eingestellt. Dies wird wiederum als ein wichtiger Faktor angesehen, der dem Edelmetall Rückenwind verleiht. Die Händler scheinen jedoch zögerlich und entscheiden sich abzuwarten, bis es weitere Fortschritte im breiteren Nahostkonflikt gibt.

Unterdessen bleibt das diplomatische Engagement zwischen den USA und Iran angesichts erheblicher Meinungsverschiedenheiten über das Nuklearprogramm Teherans blockiert. Tatsächlich hat Trump erklärt, dass jeder Friedensvertrag sicherstellen müsse, dass Iran keine Atomwaffe entwickeln kann. Darüber hinaus fordert Iran die formelle internationale Anerkennung seiner Souveränität und die dauerhafte Kontrolle über den Schiffsverkehr durch die Straße von Hormus, die Aufhebung internationaler Sanktionen sowie die Freigabe eingefrorener Vermögenswerte. Wesentliche Meinungsverschiedenheiten über Schlüsselfragen halten die geopolitische Risikoprämie aufrecht, was dem sicheren Hafen Dollar Rückenwind verleihen und eine nennenswerte Aufwertung des Goldpreises begrenzen könnte.

Hinzu kommt, dass der Schiffsverkehr durch den strategischen Engpass weiterhin stark eingeschränkt ist, was die Energiemärkte hoch volatil hält. Dies befeuert weiterhin inflationsbedingte Sorgen und Erwartungen an straffere Zentralbanken, einschließlich der US-Notenbank Federal Reserve (Fed). Laut dem FedWatch Tool der CME Group schreiben Anleger der US-Notenbank eine Wahrscheinlichkeit von über 70 % zu, die Zinssätze bis zum Jahresende anzuheben. Dies unterstützt die erhöhten Renditen von US-Staatsanleihen, die die USD-Bären davon abhalten könnten, aggressive Wetten zu platzieren, und den renditeschwachen Goldpreis begrenzen. Händler könnten zudem abwarten, bis die US-Verbraucherinflationszahlen in dieser Woche veröffentlicht werden.

Die vielbeachteten US-Verbraucherpreisindex- (CPI) und Erzeugerpreisindex- (PPI) Berichte für Mai sind für Mittwoch bzw. Donnerstag geplant. Die entscheidenden Daten würden den Marktteilnehmern helfen, den geldpolitischen Kurs der Fed einzuschätzen, der wiederum eine Schlüsselrolle bei der Steuerung der USD-Nachfrage spielen wird. Darüber hinaus könnten die anstehenden geopolitischen Schlagzeilen weiterhin Volatilität erzeugen und dem Goldpreis Impulse verleihen. Dennoch deutet der oben genannte fundamentale Hintergrund darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für das XAU/USD-Paar nach unten zeigt. Daher wird jede weitere Aufwärtsbewegung wahrscheinlich verkauft und begrenzt bleiben.

XAU/USD Tageschart

Gold-Bären haben die Oberhand, da der Durchbruch unter den 200-Tage-SMA weiterhin wirksam ist

Aus technischer Sicht wurde der Durchbruch und Schlusskurs unter dem 200-Tage Simple Moving Average (SMA) in der vergangenen Woche als neuer Auslöser für bärische Händler gewertet. Der anschließende Rückgang zeigte jedoch in der Nähe einer Unterstützung des absteigenden Kanals bei etwa 4.270,16 USD eine gewisse Widerstandsfähigkeit. Daher ist es ratsam, auf einen nachhaltigen Bruch unter diesem Bereich zu warten, bevor man sich auf tiefere Verluste positioniert.

Unterdessen pendelt der Relative Strength Index (RSI) um 35 und bleibt in einem schwachen Bereich, ohne jedoch ein überverkauftes Ausverkaufssignal zu geben. Zudem befindet sich der Moving Average Convergence Divergence (MACD) weiterhin im negativen Bereich mit gedämpftem Momentum, was darauf hindeutet, dass Verkäufer zwar die Oberhand haben, aber keine aggressive Fortsetzung erfolgt.

Daher wird jeder Erholungsversuch voraussichtlich auf starken Widerstand in der Nähe des 200-Tage-SMA bei 4.441,10 USD stoßen, den die Bullen zurückerobern müssten, um den unmittelbaren Abwärtsdruck zu mildern, vor der oberen Begrenzung des Kanals bei etwa 4.571,21 USD. Letztere stellt eine bedeutende Barriere dar, die den Goldpreis innerhalb einer breiteren bärischen Struktur begrenzen sollte.

(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)