Gold gibt von Rekordhöhen nach, da Wetten auf Fed-Lockerung und globale Risikoaversion zunehmen

• Gold erreicht ein weiteres Allzeithoch nahe 4.380 USD, bevor es auf 4.300 USD zurückgeht.
• Die Marktkapitalisierung von Gold übersteigt 30 Billionen USD und hebt das Ausmaß der globalen Zuflüsse in Edelmetalle hervor.
• Händler preisen vollständig aufeinanderfolgende Zinssenkungen der Fed um 25 Basispunkte bei den geldpolitischen Sitzungen im Oktober und Dezember ein.

Gold (XAU/USD) befindet sich auf einer Rekordjagd und hat am Freitag ein weiteres Allzeithoch von fast 4.380 Dollar erreicht, während Anleger inmitten geopolitischer, wirtschaftlicher und fiskalischer Unsicherheiten nach einem zuverlässigen Wertspeicher suchen. Zum Zeitpunkt des Schreibens wird XAU/USD bei etwa 4.292 Dollar gehandelt, was von den Rekordhöhen zurückgeht und fast 0,80% am Tag verloren hat. Trotz des Pullbacks bleibt das Edelmetall auf Kurs für den neunten aufeinanderfolgenden wöchentlichen Gewinn.

Anhaltende Bedenken über den langwierigen Handelskonflikt zwischen den USA und China bleiben ein wesentlicher Treiber hinter dem jüngsten Anstieg von Gold, da die Handels Spannungen weiterhin einen Schatten über die globalen Wachstumsaussichten werfen. Die Rallye erhielt zusätzlichen Auftrieb, nachdem Schlagzeilen über Stress bei regionalen Banken in den USA die Aufmerksamkeit der Investoren auf sich zogen und die Risikoaversion schürten, während die anhaltende Schließung der US-Regierung die Marktstimmung weiter dämpfte.

Darüber hinaus preisen Händler nun vollständig aufeinanderfolgende Zinssenkungen um 25 Basispunkte durch die Federal Reserve (Fed) bei ihren geldpolitischen Sitzungen im Oktober und Dezember ein, was eine weitere Unterstützung für die rekordbrechende Rallye von Edelmetallen darstellt, da niedrigere Zinssätze ihre Attraktivität als zinsloses Asset erhöhen.

Marktbewegungen: Gold erreicht 30 Billionen USD Marktkapitalisierung, während Zinssenkungen und Handelskonflikte Zuflüsse antreiben

• Die gesamte Marktkapitalisierung von Gold hat zum ersten Mal 30 Billionen USD überschritten, was die rekordbrechende Rallye des Metalls und die anhaltende Nachfrage nach sicheren Anlagen widerspiegelt. Der Anstieg des Wertes unterstreicht das Ausmaß der globalen Zuflüsse in Edelmetalle, die nun weit über großen Vermögenswerten wie Bitcoin und führenden US-Technologiegiganten liegen.
• Frische Turbulenzen bei regionalen Banken in den USA trugen am späten Donnerstag zur Marktangst bei. Zions Bancorp berichtete über etwa 50 Millionen USD an Kreditausfällen, die mit zwei Kreditnehmern verbunden sind, die beschuldigt werden, falsche Informationen bereitgestellt zu haben, während Western Alliance Bancorp eine Betrugsanzeige gegen einen ihrer Kunden wegen umstrittener Sicherheiten eingereicht hat.
• Der leitende Berater des Weißen Hauses, Kevin Hassett, sagte im Fox Business Network, dass US-Banken über ausreichende Rücklagen verfügen und die Regierung optimistisch in Bezug auf die Kreditbedingungen bleibt. Er fügte hinzu, dass Präsident Trump, falls die Schließung der Regierung über das Wochenende hinausgeht, möglicherweise Maßnahmen verstärken könnte, während er die drei erwarteten Zinssenkungen der Fed als „guten Anfang“ bezeichnete.
• Laut dem CME FedWatch Tool weisen Händler eine Wahrscheinlichkeit von 96,8% für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte bei der FOMC-Sitzung (Federal Open Market Committee) am 29.-30. Oktober zu, während die Sitzung vom 10.-12. Dezember eine Wahrscheinlichkeit von 81,3% für eine weitere Zinssenkung um 25 Basispunkte und 18,1% für eine größere Bewegung um 50 Basispunkte zeigt.
• Früher in dieser Woche erschütterten Handels Spannungen die globalen Märkte, nachdem US-Präsident Donald Trump Pläne ankündigte, ab dem 1. November 100% Zölle auf alle chinesischen Importe zu erheben. Dieser Schritt erfolgte als Reaktion auf Pekings Entscheidung, die Exportbeschränkungen für seltene Erden zu verschärfen. Beide Seiten haben seitdem Drohungen und Vergeltungsmaßnahmen verstärkt, was die Bedenken über globale Lieferketten und das Wachstum vertieft.
• China beschuldigte die USA, WTO-Regeln zu verletzen und diskriminierende Handelspraktiken zu betreiben, während es Washington auch dafür kritisierte, Panik über seine Kontrollen bei seltenen Erden zu schüren. Trotz der scharfen Rhetorik signalisierte Peking eine Bereitschaft, Handelsgespräche wieder aufzunehmen, was einen schwachen Hoffnungsschimmer auf Deeskalation bietet.

Technische Analyse: XAU/USD zieht sich von Rekordhoch zurück, während Händler Gewinne mitnehmen

XAU/USD zieht sich von den frischen Rekordhöhen zurück, die am Freitag erreicht wurden, während Händler Gewinne nach einer überdehnten Rallye mitnehmen. Trotz der intraday Korrektur bleibt die breitere bullish Struktur intakt, was darauf hindeutet, dass Rückgänge wahrscheinlich frisches Kaufinteresse anziehen werden.

Auf dem 4-Stunden-Chart liegt die unmittelbare Unterstützung am 21-Perioden Simple Moving Average (SMA) nahe 4.230 USD, gefolgt vom 50-SMA bei etwa 4.115 USD. Der Relative Strength Index (RSI) ist auf etwa 64 zurückgegangen und hat sich aus dem überkauften Bereich zurückgezogen, was den Preisen ermöglichen könnte, sich zu konsolidieren, bevor der nächste Anstieg erfolgt.