Wann ist der vorläufige HICP der Eurozone und wie könnte er EUR/USD beeinflussen?
Überblick über den vorläufigen HVPI der Eurozone
Eurostat wird am Dienstag um 10:00 GMT die Schnellversion der Daten zum harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI) der Eurozone für November veröffentlichen. Der vorläufige Bericht wird voraussichtlich zeigen, dass der Gesamt-HVPI der Eurozone im Berichtsmonat um 2,1% im Jahresvergleich gestiegen ist, während der Kernindex auf 2,5% von 2,4% im Oktober gestiegen ist. Im Monatsvergleich lagen die Inflation in der Eurozone und der Kern-HVPI im Oktober bei 0,2% bzw. 0,3%.
Wie könnte der vorläufige HVPI der Eurozone EUR/USD beeinflussen?
Die am Montag veröffentlichten Inflationszahlen zeigen keine unmittelbare Bedrohung durch Preiserhöhungen in den größten Volkswirtschaften der Eurozone – Frankreich, Spanien und Italien. Die deutschen Inflationszahlen hingegen kamen unerwartet hoch, was das Argument für eine Zinspolitik der Europäischen Zentralbank (EZB) untermauert. Daher könnten stärkere Inflationszahlen die Gemeinschaftswährung stärken und dem EUR/USD-Paar helfen, von einem über eine Woche alten Aufwärtstrend zu profitieren.
Im Gegensatz dazu wird die unmittelbare Marktreaktion auf einen schwächeren Wert voraussichtlich gedämpft sein, da ein bärisches Sentiment um den US-Dollar (USD) herrscht, was weiterhin als Rückenwind für das EUR/USD-Paar wirken sollte. Darüber hinaus deuten die divergierenden Zinserwartungen der EZB und der Federal Reserve (Fed) darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für die Spotpreise nach oben gerichtet ist.
Technische Analyse
Der 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) zeigt nach unten, was einen gedämpften breiteren Trend unterstreicht, und der Preis bleibt darunter, was die kurzfristige Tendenz defensiv hält. Der Moving Average Convergence Divergence (MACD) steht über der Signallinie im positiven Bereich, wobei das Histogramm ansteigt, was auf ein verbessertes Momentum hindeutet. Der Relative Strength Index (RSI) bei 55 ist neutral bis fest. Der 100-Tage-SMA bei 1,1644 begrenzt derzeit die Oberseite, und ein Scheitern, diesen zu überwinden, würde den Abwärtsdruck aufrechterhalten.
Unterhalb des 100-Tage-SMA behalten die Verkäufer die Oberhand, und Rückgänge würden gegen dynamischen Widerstand ins Stocken geraten, während ein entscheidender Schlusskurs über diesem Maßstab weitere Gewinne freischalten und die Tendenz nach oben verschieben könnte. Der positive Ton des MACD verstärkt das Käuferinteresse, und der RSI um 55 zeigt ausgewogene Bedingungen mit Spielraum für eine Ausdehnung, wenn der Preis den Durchschnitt zurückgewinnt.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)
Inflation - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Inflation misst die Preissteigerung eines repräsentativen Warenkorbs von Gütern und Dienstleistungen. Der Anstieg wird in der Regel als prozentuale Veränderung zum Vorjahresmonat oder Vorquartal ausgewiesen. Die Kerninflation, die volatile Güter wie Lebensmittel und Energie ausschließt, ist der Maßstab, an dem sich Zentralbanken orientieren, um Preisstabilität zu gewährleisten.
Der Verbraucherpreisindex (CPI) misst die Preisentwicklung eines Warenkorbs von Gütern und Dienstleistungen über einen bestimmten Zeitraum. Er wird in der Regel als prozentuale Veränderung im Vergleich zum Vormonat (MoM) und zum Vorjahresmonat (YoY) ausgedrückt. Der Kern-CPI, der volatile Komponenten wie Lebensmittel und Energie ausschließt, steht im Fokus der Zentralbanken. Wenn der Kern-CPI über 2 % steigt, führt dies in der Regel zu Zinserhöhungen, und umgekehrt, wenn er unter 2 % fällt. Höhere Zinssätze sind in der Regel positiv für eine Währung, da sie zu Kapitalzuflüssen führen.
Entgegen der Intuition kann hohe Inflation den Wert einer Währung steigern, da Zentralbanken in der Regel die Zinsen erhöhen, um die Inflation zu bekämpfen. Dies lockt internationale Investoren an, die von höheren Renditen profitieren möchten.
Gold galt lange als sicherer Hafen in Zeiten hoher Inflation, da es seinen Wert behielt. In jüngerer Zeit hat sich dies jedoch verändert. Zwar wird Gold in Krisenzeiten nach wie vor als sicherer Hafen genutzt, doch hohe Inflation führt oft dazu, dass Zentralbanken die Zinssätze anheben. Dies belastet Gold, da höhere Zinsen die Opportunitätskosten für das Halten von Gold im Vergleich zu zinsbringenden Anlagen erhöhen. Niedrigere Zinsen hingegen machen Gold wieder attraktiver.
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