العقود الآجلة لمؤشر داو جونز تتراجع مع بقاء معنويات السوق حذرة
- تراجعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز قليلاً بعد جلسة متباينة في وول ستريت خلال الليل، مع تعويض مكاسب قطاع التكنولوجيا خسائر الأسهم القيادية.
- تظل معنويات السوق حذرة مع استمرار حالة عدم اليقين الجيوسياسي في الشرق الأوسط التي تبقي المستثمرين في حالة توتر.
- أعاد الاحتكاك الجيوسياسي وبيانات الوظائف القوية إشعال مخاوف التضخم، مما أدى إلى تحول في توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
تراجعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.02٪، متداولة فوق منطقة 50850 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الثلاثاء، قبل الافتتاح الرسمي في الولايات المتحدة. ومع ذلك، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.21٪ لتقترب من منطقة 7430، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.51٪، متداولة بالقرب من منطقة 29600 في وقت كتابة هذا التقرير.
تتداول العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بشكل متباين بعد جلسة متباينة في وول ستريت خلال الليل، حيث انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 0.16٪ بينما دفع الارتداد المدفوع بقطاع التكنولوجيا مؤشر ستاندرد آند بورز 500 للارتفاع بنسبة 0.3٪ وناسداك للارتفاع بنسبة 0.9٪. وقد قاد هذا الارتفاع بشكل كبير صانعو الرقائق، حيث سجلت شركات إنتل (+11.2٪)، مارفل تكنولوجي (+9.6٪)، وإنفيديا (+1.7٪) مكاسب قوية.
ومع ذلك، تظل معنويات السوق الأوسع حذرة بسبب استمرار حالة عدم اليقين الجيوسياسي في الشرق الأوسط. على الرغم من تأكيد الجيش الإيراني توقفه عن الضربات ضد إسرائيل، حذر رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو من أن الحرب ضد إيران وحزب الله "لم تنته بعد". وزاد من حدة التوتر هذا، تحذير القيادة العسكرية المركزية الإيرانية الصارم بأن أي عدوان إسرائيلي مستمر، لا سيما في جنوب لبنان، سيؤدي إلى "إجراءات أشد قسوة وسحقًا".
هذا الاحتكاك المستمر، إلى جانب بيانات الوظائف الأمريكية القوية الأخيرة، أعاد إشعال مخاوف التضخم وحول توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، رفع المتداولون احتمالية رفع سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة في ديسمبر إلى 43٪، ارتفاعًا من 14٪ قبل شهر فقط، مما يترك المستثمرين في حالة ترقب لبيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) يوم الأربعاء ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) يوم الخميس لتقييم الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
